MakerBot subsidiary enters into business combination agreement with Ultimaker to form market-leading, comprehensive Desktop 3D printing entity

NPM Capital to Own 54.4% and Stratasys to Own 45.6% of new private company

EDEN PRAIRIE, MINN., REHOVOT, Israel, & Utrecht, Netherlands. May 12, 2022 – Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS), a leader in polymer 3D printing solutions, announced today that its subsidiary MakerBot has entered into a definitive business combination agreement with NPM Capital-backed Ultimaker to form a new entity.

The new combined company is intended to offer a comprehensive solution set of hardware, software and materials, creating a leading force in Desktop 3D printing. Under the terms of the agreement, NPM Capital plans to contribute Ultimaker’s assets, invest $15.4 million, and own 54.4% of the combined company, while Stratasys will contribute MakerBot’s assets, invest $47 million, and own 45.6% of the combined company (all subject to adjustments in the definitive documentation). The combined $62.4 million of committed financial backing is intended to fuel ecosystem innovation and expand customer reach and applications. The new company will be led by Nadav Goshen, current MakerBot CEO, and Jürgen von Hollen, current Ultimaker CEO, who will act as Co-CEOs, with Nadav managing product, operations and R&D and Jürgen managing the commercial functions. The entity is expected to maintain its headquarters in both The Netherlands and New York City.

“By combining the strengths of MakerBot and Ultimaker, the new entity will have a broad technology offering, be sufficient in scale, well capitalized and have a focused leadership team to better compete in the highly attractive Desktop 3D printing sector,” said Dr. Yoav Zeif, CEO of Stratasys. “Today’s announcement is consistent with our strategy to focus on industrial and production scale polymer-based additive manufacturing solutions. This transaction is designed to benefit our shareholders by enabling them to own two leading companies with best-in-class technology and focused management teams that will be able to successfully deliver solutions to customers in two highly attractive but different areas of the 3D printing market.”

Upon closing, the transaction is not expected to have a material impact on Stratasys’ revenue and is expected to be immediately accretive. As Stratasys will own less than 50% of the new entity, Stratasys will not consolidate it. The transaction is subject to consultation with appropriate employee representative bodies and the receipt of regulatory approvals, and satisfaction of other customary closing conditions, as a result of which a definitive time frame for closing is not yet available, with closing currently expected over the course of the second or third quarters of 2022.

Stifel Financial is acting as exclusive financial advisor and Meitar Law Offices and Cooley LLP as legal advisors to Stratasys. Lincoln International is acting as exclusive financial advisor and Allen & Overy as legal advisor to NPM Capital.

Das Tochterunternehmen MakerBot vereinbart mit Ultimaker die Gründung eines marktführenden Unternehmens für den Desktop-3D-Druck

NPM Capital hält 54,4 % und Stratasys 45,6 % des neuen privaten Unternehmens

EDEN PRAIRIE, MINN., REHOVOT, Israel, & Utrecht, Niederlande. 12. Mai 2022 – Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS), ein führender Anbieter von 3D-Drucklösungen auf Polymerbasis, gab heute bekannt, dass die Tochtergesellschaft MakerBot eine rechtskräftige Vereinbarung über den Zusammenschluss mit dem von NPM Capital unterstützten Unternehmen Ultimaker getroffen hat, um ein neues Unternehmen zu gründen.

Das fusionierte Unternehmen soll ein umfassendes Lösungspaket aus Hardware, Software und Materialien anbieten und damit eine führende Kraft im Desktop-3D-Druck werden. Im Rahmen der Vereinbarung wird NPM Capital die Vermögenswerte in Höhe von 15,4 Millionen US-Dollar von Ultimaker investieren und 54,4 % des zusammengeschlossenen Unternehmens besitzen. Gleichzeitig wird Stratasys die Vermögenswerte von MakerBot in Höhe von 47 Millionen US-Dollar investieren und 45,6 % des zusammengeschlossenen Unternehmens besitzen (alles vorbehaltlich von Anpassungen in der endgültigen Dokumentation). Die zugesagten Finanzmittel in Höhe von insgesamt 62,4 Millionen USD sollen die Innovationen im Ökosystem vorantreiben und den Kundenkreis sowie die Anwendungsmöglichkeiten erweitern. Das neue Unternehmen wird von Nadav Goshen, dem derzeitigen CEO von MakerBot, und Jürgen von Hollen, dem derzeitigen CEO von Ultimaker, geleitet. Beide werden als Co-CEOs agieren, wobei Herr Goshen für die Bereiche Produkt, Betrieb und F&E und Herr von Hollen für die kaufmännische Leitung zuständig sein wird. Es ist vorgesehen, dass das Unternehmen seinen Hauptsitz sowohl in den Niederlanden als auch in New York City behält.

„Durch die Kombination der Stärken von MakerBot und Ultimaker wird das neue Unternehmen über ein breit gefächertes Technologieangebot verfügen, sowie eine angemessene Unternehmensgröße, eine solide Finanzkraft und ein fokussiertes Führungsteam haben, um im hochattraktiven Sektor des Desktop-3D-Drucks besser konkurrieren zu können”, sagte Dr. Yoav Zeif, CEO von Stratasys. „Die heutige Ankündigung steht im Einklang mit unserer Strategie, uns auf industrielle und produktionsnahe polymerbasierte additive Fertigungslösungen zu konzentrieren. Diese Transaktion wird unseren Aktionären zugute kommen, da sie nun zwei führende Unternehmen mit erstklassiger Technologie und fokussierten Managementteams besitzen, die den Kunden in zwei hochattraktiven, aber unterschiedlichen Bereichen des 3D-Druckmarktes erfolgreich Lösungen bereitstellen werden.”

Nach Abschluss der Transaktion werden keine wesentlichen Auswirkungen auf die Umsätze von Stratasys erwartet – es wird davon ausgegangen, dass sich die Transaktion sofort positiv auswirkt. Mit den Anteilen von weniger als 50% wird Stratasys das neue Unternehmen nicht konsolidieren. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Konsultation mit den zuständigen Arbeitnehmervertretungen, der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen, so dass ein endgültiger Zeitrahmen für den Abschluss noch nicht bekannt ist. Der Abschluss wird derzeit für das zweite oder dritte Quartal 2022 erwartet.

Stifel Financial fungiert als exklusiver Finanzberater, Meitar Law Offices und Cooley LLP sind Rechtsberater für Stratasys. Lincoln International fungiert als exklusiver Finanzberater und Allen & Overy als Rechtsberater von NPM Capital.

La controllata MakerBot stipula un accordo di aggregazione aziendale con Ultimaker per creare una entità leader nel mercato della stampa 3D desktop

NPM Capital deterrà il 54,4% e Stratasys il 45,6% della nuova società privata

EDEN PRAIRIE, MINN., REHOVOT, Israele e Utrecht, Paesi Bassi. 12 maggio 2022 – Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS), leader di soluzioni di stampa 3D a base di polimeri, ha annunciato oggi che la sua controllata MakerBot ha stipulato un accordo di aggregazione aziendale definitivo con Ultimaker (sostenuta da NPM Capital) per formare una nuova entità.

La nuova società aggregata ha lo scopo di offrire una serie di soluzioni complete di hardware, software e materiali, creando una forza trainante nella stampa 3D desktop. Secondo i termini dell’accordo, NPM Capital prevede di contribuire agli asset di Ultimaker, investire $15,4 milioni e detenere il 54,4% della società aggregata, mentre Stratasys contribuirà agli asset di MakerBot, investirà $47 milioni e deterrà il 45,6% della società aggregata (tali dati sono tutti soggetti a modifiche nella documentazione definitiva). I $62,4 milioni aggregati di sostegno finanziario garantito hanno lo scopo di contribuire all’innovazione dell’ecosistema ed espandere la portata e le applicazioni dei clienti. La nuova società sarà guidata da Nadav Goshen, attuale CEO di MakerBot e Jürgen von Hollen, attuale CEO di Ultimaker, che agiranno come Co-CEO, con Nadav che si occuperà di gestire il prodotto, le operazioni e la ricerca e lo sviluppo e Jürgen che gestirà le funzioni commerciali. L’entità dovrebbe mantenere la sua sede sia nei Paesi Bassi che a New York City.

“Combinando i punti di forza di MakerBot e Ultimaker, la nuova entità avrà un’ampia offerta tecnologica, sarà di dimensioni sufficienti, ben capitalizzata e avrà un team di leadership concentrato per competere meglio nel settore altamente attrattivo della stampa 3D desktop”, ha affermato il dott. Yoav Zeif, CEO di Stratasys. “L’annuncio di oggi è coerente con la nostra strategia di concentrarsi su soluzioni di fabbricazione additiva a base di polimeri su scala industriale e su grande scala. Questa transazione è pensata a benificio dei nostri azionisti, dal momento che consente loro di essere proprietari di due società leader con la tecnologia migliore della categoria e team di gestione attenti che riusciranno a fornire soluzioni ai clienti in due aree altamente attrattive, ma diverse, del mercato della stampa 3D”.

Una volta chiusa, la transazione non dovrebbe avere un impatto significativo sulle entrate di Stratasys e dovrebbe accrescere subito il valore dell’entità. Poiché Stratasys deterrà meno del 50% della nuova entità, non la consoliderà. La transazione è soggetta alla consultazione con gli organi di rappresentanza dei dipendenti appropriati, alle approvazioni normative e al rispetto delle altre consuete condizioni di chiusura, per cui non è ancora disponibile una tempistica definitiva per la chiusura, che attualmente è prevista nel corso del secondo o terzo trimestre del 2022.

Stifel Financial agisce da consulente finanziario esclusivo e Meitar Law Offices e Cooley LLP agiscono in qualità di consulenti legali di Stratasys. Lincoln International agisce come consulente finanziario esclusivo e Allen & Overy come consulente legale di NPM Capital.